生存第一,赚大赔小——献给还在挣扎中的期货战友们

本人以为交易分两个层面,一个是大资金的交易(此资金之大你可以尽情想象),另一个是中小资金的交易。这两种交易因资金的关系其战略关注点是不同的。

对于大资金来说,技术面几乎没什么作用,他们更多的是关注国际国内经济大势,甚至可以造势,由此在市场中翻云覆雨。比如索罗斯之流。对于中小资金来说,因为资金还没大到如此地步,所以就应采取随势顺势的策略,而不是去关注怎么造势。

本人的交易之道属于中小资金之道,此不可不先说在前面。(期乐会注:大资金可以制造和利用波动,而小资金则必须跟随波动/趋势)

音频:五月

先来说明交易可以传授吗?定义一下传授的涵义,传授就是把技巧教给你之后可以立竿见影。

这个问题丹尼斯似乎给我们做出了答案,著名的海龟实现。其实仔细分析起来,我们发现海龟们也不是个个都成功,尤其是脱离丹尼斯之后。所以交易是不能传授的,可以传授的仅仅是知识,要想在交易中去实施,还是要经过个人的努力去理解消化所学到的知识,在自己头脑中深深认同才可以。否则,你还是原来的你。

当然还是有一种方法可以速成的,那就是在充分相信一个人并完全接受他的交易思想的前提下,进行有监督的长达半年到一年的密集训练。之后再在个人的努力下去完全理解并接受此种交易思想。这可以速成。说到底也是丹尼斯的方法。

所以交易是不能传授的,但可以缩短成功的时间。

所以在这里你能学到什么呢?一些交易本质的知识而已,至于会否成为为你创造利润的工具,那还要看你是否能够深切的理解,并知行合一。

接下来说说交易之道

交易之道只有八个字:生存第一,赚大赔小!

理解了这八个字也就理解了交易的本质。

首先分析生存第一

进到这个市场都是为了要赚钱的,钱多到没边或者只是玩票性质的除外。那么就要考虑一个持久发展的问题,如果你可以聪明到只是进来玩一次,赚了走人,亏了也走人也可以不必关注生存这个问题。也就是说我们进到市场是来进行一场旷日持久的战役,而不是打一次战斗,战役就不能着眼于一时一地的得失,只需要最后能够取得胜利即可。

此处可以参考孙子兵法中的“善战者不羞走、昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜,不可胜在己,可胜在敌……”去多多的念叨,并且深切理解。再次从人性的角度去考量,为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢,原因如下:

第一:人性导致人总是急于致富,如果能一夜暴富更好。

因为这种急于致富的心里,导致重仓,频繁交易。

重仓交易会导致两种结果:一种是大赚,因为思想指导行为,行为变成习惯,习惯决定 命运的关系,所以下一次还是会重仓,最后的结果一定是从原点回到原点。

所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已,因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场,早晚而已。一种是大赔,大赔我们可以从数学角度去考虑一下。

亏损5%,后期要打平需要盈利5.26%

亏损10%,后期打平需要盈利11.11%

亏损20%,后期打平需要盈利25.00%

亏损30%,后期打平需要盈利42.86%

亏损40%,后期打平需要盈利66.67%

亏损50%,后期打平需要盈利100%

亏损60%,后期打平需要盈利150%

亏损70%,后期打平需要盈利233.33%

好了我不往下继续列举了,有兴趣自己算.一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。

所以重仓的危害在此就可下定论,如果你喜欢重仓,几乎都可以已经判了自己死刑。

其次是频繁交易,现今期货市场上大部分人都在做日内,不是说做日内不好,说过了条条大路通罗马,首先你得问自己,你适合做日内不?如果没那本事,还是好好先练本事吧。

浮躁的社会,符合人性的需要,人本能的就喜欢频繁交易,再加上市场和社会的推波助澜,那更是得其所哉!

交易周期短,算账可以,算算每天1%,月盈利就可以达到20%,呵呵,我就遇到这么一位老兄,算账算的很美,可惜!

先算手续费,频繁交易手续费就吃掉很大一部分盈利,再加上周期短,盈利本就不大,如果再加上水平原因,错多对少,那么只有等死一途。做日内,需要铁的纪律,坚韧的神经,经验证的系统或者盘感。

那么既不能重仓,又不能频繁交易,应该怎么去做呢?

其实这就涉及到资金管理问题,也就是说首先你要在脑海中有一个破产率的概念。

破产率概念涉及到胜率和赔率。这个留待后话。

做点最重要的补充:

人不抗拒改变,但抗拒被改变!

每个人都守着一扇由内开启的门,别人怎么用力,怎么推你都不可能替你开门,改变的动力源泉来自每个人的内心。

思想观念指导你的行为,尽管可能你没意识到。行为日复一日的重复就会形成习惯,习惯是命运的关键点,习惯是你的奴隶,可以帮助你塑造自己,也可以成为你的主人,使你受习惯的驱使。

多个习惯集中在你身上体现就会成为别人眼中的性格,而性格会决定你的命运。所以命运由我不由天,首先要有开放的胸怀,去接受,去包容,去思辨,以正根源,也就是观念。正观念之后其后的一切才可以顺理成章的出现,否则只是无源之水,放弃是迟早的事。

交易的命运也握在自己的手里,首先要正交易之道的观念。

下面就要分析交易中一个很重要的观念,也是现在很多人仍在毂中打转的一个观念。

你会对赌场,对彩票有一个本质上的认识。概率这个观念在大多数人心中还是很模糊的。

接下来再次改变规则,上面甲方赢就一元,输就0.95,在一千元本钱,胜率为50%的情况下赢定了。再次改变规则为,承接规则二,其他不变,每次赌500元,甲赢赚500,输赔475,乙赢赚475,输赔500,请问,此次甲方稳操胜券的感觉还有没?若没有,为什么?千万别以为我多此一问,请多思考上述小例子,交易之道就在其中。

这次甲方赢定了的感觉没有了,因为一千元只够赌两次,胜率没变,赔率没变,但赢定了的感觉没有了,此处表述稍显啰嗦。考上面所说的胜率和赔率的问题。

所以由此可知,你有一个胜率50%的系统,赔率也偏向你这边,但你没有做好资金管理,到最后仍然是零。

(期乐会注解:期货交易为什么要轻仓?就是为了在不利的情况下,仍能保持你有足够的本钱可以东山再起。)

请问你,若一套系统他的胜率只有30%,但赔率可以达到1赔3,你认为怎么样呢?我会说,这是一套不错的系统。为什么呢?仔细看分析;10次为一个交易周期,每次赚就3,赔就1.

10次全亏,亏10

9次亏,1次对,亏6

8次亏,2次对,亏2

7次亏,3次对,赚2(请注意,这就是30%胜率,赔率一赔三的情况)

6次亏,4次对,赚6

5次亏,5次对,赚10

4次亏,6次对,赚14

3次亏,7次对,赚18

2次亏,8次对,赚22

1次亏,9次对,赚26

10次全对,赚30

因此,你还认为赚钱的根本在正确率么?是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错,最后账户仍在赚钱呢?是不是可以理解丹尼斯说我95%的交易都亏钱,赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因,所以,你是不是该改变一下你景仰的高手的标准了?

人往往会被不起作用的东西所吸引,而有些人就专门提供给你这些东西,你能怪他骗你吗?不能,是你自己眼瞎而已!期乐会也常常与各位战友分享,实现上述系统的关键是做好资金管理,因为即使是你有一套70%胜率的系统,你也很可能遇到30%的失败交易最先出现的情况,此时若不能做好资金管理,那么后期70%盈利交易跟你也没啥关系了,因为你已经爆仓或亏到底掉了。

其次要分析人性中妨碍交易的另一重大偏向:面对利益人往往选择保守,面对风险人往往选择激进。这是人性的偏向,也是市场中绝大多数人败北的根源之二,之一已经说过了,就是致富心太切。

关于这点,可以去参考夏皮诺的实验,或者行为心理学。

具体说,在交易中,若入场作对了方向,有了浮盈,那么人性的反应就是落败为安,做出的决定就是面对利益的时候的保守反应。

若是入场做错了方向,有了小浮亏,那么人性的反应就是搏一搏,心怀侥幸,说不定后期可以反败为胜,统计显示,80%的情况下可以挺到反败为胜,但就是那20%反向一去不回头让这个市场有多了几个失败者。

通俗说上述现象就是:吃如麻雀,拉如大象!所以你看看你自己的交易,是不是也如上面所说,是赚大赔小,还是赔大赚小。此后你就知道自己该努力的方向在哪里了。

这个赚大赔小的问题我没有展开,不代表不重要,线索我都留在里面了,有心的自己去研究。

交易之道:生存第一,赚大赔小!这就像武术中的内功心法,有了此心法,不敢保证你大赚,但可以保证你走在正确的路上!

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